Investir em ativos globais nunca foi tão acessível. Com os BDRs, você pode se conectar a gigantes internacionais diretamente da B3.

O que são BDRs?

Os Brazilian Depositary Receipts (BDRs) são recibos que representam ações de empresas listadas em bolsas estrangeiras, mas comercializados no Brasil.

Funcionalmente, um BDR reflete o valor das ações da companhia original, permitindo ao investidor brasileiro participar da alta ou queda desses papéis sem precisar abrir conta no exterior.

Tipos de BDRs

Existem duas categorias principais de BDRs, cada uma com características próprias:

• BDRs Patrocinados: emitidos com a participação direta da empresa estrangeira e classificados em Nível I, II e III.
• BDRs Não Patrocinados: criados por instituições depositárias sem envolvimento da empresa original, geralmente no Nível I.

No modelo patrocinado, há maior divulgação de informações ao investidor local, enquanto nos não patrocinados, a oferta é mais simplificada.

Como Funcionam os BDRs?

O processo de emissão começa quando uma instituição depositária no Brasil adquire ações da empresa no exterior e as mantém sob custódia em um banco internacional. Em seguida, essa instituição emite recibos lastreados nessas ações, que passam a ser negociados na B3.

Uma vez listados, os BDRs podem ser comprados e vendidos da mesma forma que ações brasileiras, com preços cotados em reais e liquidação no sistema local. O investidor recebe direitos econômicos equivalentes aos de um acionista estrangeiro, como dividendos e juros sobre capital próprio.

Benefícios dos BDRs

Investir em BDRs traz vantagens significativas para quem deseja aumentar as possibilidades em sua carteira:

• Diversificação internacional e setorial sem barreiras geográficas.
• Acesso simplificado a grandes empresas globais sem necessidade de abertura de conta no exterior.
• Recebimento de dividendos em reais, com a praticidade de não lidar diretamente com câmbio e tributação complexa.

Com os BDRs, o investidor tem acesso a empresas de tecnologia, consumo e serviços líderes em seus mercados de origem.

Mudanças Regulamentares

Em setembro de 2020, a CVM ampliou o escopo de negociação de BDRs, permitindo que investidores de todos os perfis, e não apenas os qualificados, adquirissem esses recibos. Essa medida representou maior democratização do acesso a ativos internacionais.

Além disso, a redução de custos e simplificação de processos contribuíram para o aumento do número de BDRs listados na B3 e da liquidez diária.

Exemplos de BDRs

Várias carteiras de BDRs se destacam no mercado brasileiro por sua diversidade e potencial de retorno:

Carteira Top 10 BDR XP: Composta por ações de empresas como Apple, Amazon, Facebook, Google e Microsoft, oferece exposição a setores de tecnologia, consumo e finanças.

Carteira Top 10 BDRs Hermes Capital: Rebalanceamento automático, custos reduzidos e cobertura em empresas como Nike, Berkshire Hathaway e Tesla, garantindo praticidade ao investidor.

Impostos e Exposição ao Câmbio

Embora os dividendos recebidos por meio de BDRs sejam pagos em reais, eles são considerados rendimentos internacionais e podem estar sujeitos à tributação conforme regras da Receita Federal.

Além disso, a cotação do BDR reflete o preço da ação no exterior somado à variação cambial, oferecendo ao investidor tanto oportunidade de ganho cambial quanto risco em momentos de grande volatilidade.

Como Incorporar BDRs na Sua Carteira

Para incluir BDRs de forma estratégica, considere as seguintes etapas:

• Avalie seu perfil de investidor e determine a parcela de exposição internacional desejada.
• Escolha BDRs de empresas diversificadas por setor e geografia.
• Acompanhe balanços, relatórios financeiros e notícias para ajustes regulares.
• Monitore a relação entre o desempenho das ações originais e a variação cambial.

O rebalanceamento periódico pode otimizar retornos e manter o nível de risco sob controle.

Conclusão

Os BDRs representam uma janela eficiente para o mercado global, permitindo ao investidor brasileiro participar do sucesso de grandes empresas estrangeiras sem sair da B3. Com regulamentação mais flexível e custos acessíveis, essa modalidade de investimento amplia horizontes e torna a carteira mais robusta.

Ao compreender a mecânica, os benefícios e os riscos dos BDRs, você estará mais preparado para construir uma estratégia sólida, diversificada e alinhada com seus objetivos financeiros. Aproveite essa oportunidade para expandir seus investimentos globalmente e garantir maior potencial de retorno a longo prazo.